Tài Chính Có Đòn Bẩy và Mua Lại — Chiến Lược Vốn Cho Thương Vụ Lớn

Tài chính có đòn bẩy (Leveraged Finance) và mua lại bằng vốn vay (Leveraged Buyout — LBO) là công cụ quyền lực cho nhà đầu tư và quỹ Private Equity thực hiện các thương vụ mua bán doanh nghiệp quy mô lớn. Mỗi giao dịch đòi hỏi cấu trúc vốn phức tạp kết hợp nợ và vốn chủ sở hữu, đi kèm hệ thống hợp đồng pháp lý chặt chẽ. TARA cung cấp dịch vụ tư vấn pháp lý toàn diện cho mọi khía cạnh của tài chính đòn bẩy.

Cấu Trúc Giao Dịch LBO

TARA tư vấn thiết kế cấu trúc vốn tối ưu cho các thương vụ mua lại bằng đòn bẩy:

• Thiết kế cấu trúc vốn đa tầng: nợ ưu tiên (Senior Debt), nợ thứ cấp (Mezzanine) và vốn cổ phần
• Thành lập công ty mục đích (SPV/HoldCo) để thực hiện giao dịch và cách ly rủi ro
• Soạn thảo hợp đồng tín dụng LBO với các điều khoản tài chính và cam kết hoạt động
• Tư vấn cơ chế bảo đảm tài sản: cầm cố cổ phần, thế chấp tài sản công ty mục tiêu
• Đàm phán điều khoản intercreditor agreement giữa các nhóm chủ nợ

Tài Trợ Nợ Đòn Bẩy

TARA đại diện cho cả bên vay lẫn bên cho vay trong các giao dịch tài trợ nợ đòn bẩy. Chúng tôi soạn thảo và đàm phán hợp đồng tín dụng hợp vốn, hợp đồng vay mezzanine, trái phiếu lợi suất cao (high-yield bond) và các công cụ nợ lai. Đội ngũ luật sư đảm bảo cân bằng giữa nhu cầu linh hoạt hoạt động của bên vay và yêu cầu bảo vệ vốn của bên cho vay thông qua các covenant phù hợp.

Thẩm Định Pháp Lý và Hoàn Tất Giao Dịch

TARA thực hiện thẩm định pháp lý (legal due diligence) toàn diện cho công ty mục tiêu, tập trung vào các rủi ro ảnh hưởng đến khả năng trả nợ và giá trị tài sản bảo đảm. Chúng tôi phối hợp chặt chẽ với tư vấn tài chính để đánh giá rủi ro pháp lý trong mô hình tài chính, soạn thảo hợp đồng mua bán cổ phần (SPA) và hoàn tất các điều kiện tiên quyết cho việc giải ngân khoản vay.

Tái Cấu Trúc Nợ Đòn Bẩy

Khi công ty mục tiêu gặp khó khăn trong việc đáp ứng nghĩa vụ nợ, TARA tư vấn các phương án tái cấu trúc bao gồm đàm phán waiver và amendment với chủ nợ, chuyển đổi nợ thành vốn (debt-to-equity swap), bán tài sản để trả nợ và tái tài trợ bằng khoản vay mới. Chúng tôi bảo vệ quyền lợi khách hàng trong các cuộc đàm phán phức tạp với nhiều nhóm chủ nợ có lợi ích khác nhau.

Tại Sao Chọn TARA?

TARA sở hữu đội ngũ luật sư có kinh nghiệm thực tiễn trong các thương vụ LBO và tài chính đòn bẩy. Chúng tôi hiểu rõ cả khung pháp lý lẫn logic tài chính đằng sau mỗi giao dịch, cho phép đưa ra tư vấn vừa chính xác về mặt pháp lý vừa khả thi về mặt thương mại. Cam kết hành động nhanh chóng và bảo mật tuyệt đối trong mọi thương vụ.